与华为绑定作用有限 拓维信息业绩“坐滑梯”

2023-08-11 09:29:12来源:金融投资报

■聚焦上市公司半年报


(资料图)

8月9日晚间,拓维信息(002261.SZ)披露2023年半年报业绩。上半年,公司实现营业收入10.73亿元,同比增长14.84%;归属于母公司股东的净利润为5781.47万元,同比下降25.04%。

金融投资报记者注意到,今年上半年,拓维信息国产自主品牌服务器及PC业务收入实现增长,但另外两项主营业务均持续下滑。同时,公司今年第二季度净利润环比下降超过六成。

二季度净利环比降六成

今年一季度,拓维信息实现营业收入6.96亿元,归母净利润为4181.64万元。一季报中,公司称主要系国产自主品牌服务器及PC收入规模增加的影响所致。由此可见,公司在今年第二季度的净利润约1600万元,相较今年一季度环比下降了62%。

半年报显示,今年上半年,拓维信息国产自主品牌服务器及PC业务实现营业收入4.63亿元,占总营收的比重为43.11%,同比增长49.68%。手机游戏收入同比下降32.92%,公司称主要受游戏产品本身的生命周期影响,收入规模同比下滑。同时,在主营业务软件云服务中,公司软硬一体化解决方案营收上半年同比下滑了20.72%。

分地区来看,拓维信息上半年来自东北地区收入同比下降39.18%,公司表示主要原因是该地区考试安全收入缩减的影响所致;西北地区收入同比下降48.51%,主要由于上年重大项目验收的影响所致;港澳台及国外收入同比下降72.36%,是因为受游戏产品生命周期影响,收入规模下滑。

值得注意的是,拓维信息2022年也是只有国产自主品牌服务器及PC业务收入同比增长13%,其他业务线收入都出现了不同幅度下降,其中软件云服务的收入同比减少1.38%,手机游戏的收入同比减少30%。公司2022年全年归母净亏损更是高达10.19亿元,同比由盈转亏。

尽管业绩下滑,但在AI行情持续高涨下,拓维信息年内股价最大涨幅近250%。不过,公司股价在7月11日创下23.20元的高点后持续下滑。8月10日,拓维信息股价低开低走,盘中一度跌超5%,报16.16元/股,已较高点跌逾三成。

曾被质疑“财务大洗澡”

值得一提的是,拓维信息国产自主品牌服务器及PC业务的增长,与近年来和华为深入绑定息息相关。

2017年,拓维信息成为华为“同舟共济合作伙伴”之一,双方开始在公有云行业解决方案以及云服务、云生态建设等方面展开合作。2018年以后,双方合作领域逐渐延伸到智慧园区、智慧政务、智慧教育、智能制造等。2019年,湘江鲲鹏正式成立,拓维信息获得华为鲲鹏主板自主品牌服务器和PC机研发制造的正式授权。拓维信息对湘江鲲鹏持股70%,是第一大股东。不过,湘江鲲鹏在今年上半年出现大幅亏损,净亏损为2692万元。

今年初,民生证券研报认为,拓维信息是华为AI算力的最佳受益者之一。在智能计算领域,在发展以鲲鹏计算为代表的通用算力的同时,公司持续加大对以升腾AI为代表的先进算力布局并取得了市场突破。2022上半年,公司国产自主品牌服务器及PC业务(包含鲲鹏、升腾等业务)增速近50%,2021年该业务增速为382%。

由此可见,与华为绑定后,拓维信息的国产自主品牌服务器及PC业务曾出现过爆发式增长,但增速也已趋缓。

此外,拓维信息7月中旬发布的公告显示,因未按规定披露3.56亿元对外担保事项等事项,被湖南证监局责令改正,有关担保案件或造成公司2146万元损失。拓维信息和海云天科技的合作始于2015年,彼时上市公司作价10.6亿元并购了海云天科技,后者承诺2016年度至2018年度合并报表中,扣非归母净利润分别不低于7170万元、9010万元、1.13亿元。如利润未达承诺数,海云天科技应以现金、公司股份对拓维信息进行补偿。

但海云天科技仅在2016年完成了业绩承诺,2017年和2018年连续两年未达标,因此,拓维信息于2018年对收购海云天科技形成的商誉计提减值3.5亿元。2019年-2020年,拓维信息向相关方要求业绩补偿,但补偿款却迟迟没有到位,由此引发了一系列诉讼。

值得一提的是,在拓维信息年报问询函中,深交所就质疑公司通过一次性计提商誉进行“财务大洗澡”,其中主要提到对海云天科技计提商誉减值4.41亿元。与此同时,拓维信息其他教育业务发展得也并不顺利。公司在2022年内计提多家教育子公司商誉减值,公司旗下长征教育、家校圈分别计提商誉减值2032.58万元、4744.32万元。

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